航天与国防排名持续大幅攀升

　　上周，行业排行前十名的行业与前周相比多数相同，银行、贵金属、家具及装饰、综合性石油与天然气企业、煤气与液化气、建筑工程和房地产经营与开发排名继续位居前列；无线电讯服务、航天与国防和生物技术排名上升，成为上周跻身行业排名前十名的新晋者。

　　一个月来航天与国防排名持续大幅飙升，上周排名第7名，较前周上升10名，较一个月前上升63名。当前，市场进入估值初步修复之后的休整期，等待向盈利预期重估切换。在这个过程中，概念板块成市场关注的热点，航天与国防无疑是最为活跃和抢眼的概念板块。数据显示，自去年12月份以来（截至今年1月11日），航空航天平均上涨33.75%，领衔沪深两市。银河证券分析师孙建波表示，2013年航天与国防行业面临多重驱动因素，值得持续关注。重点关注以下两类公司：一是主导产品战略地位高、成长空间大，且有较强资产整合预期的公司，包括航空动力、中航电子、中国卫星等。二是军品业务为主、持续增长能力较强、估值水平较低的公司，包括中航光电、中航精机、中航重机等。

　　上周生物技术排名第10名，较前周上升16名。近日国务院印发《生物产业发展规划》，值得关注的是，《规划》首次明确提出2020年生物产业将发展成为国民经济的支柱产业。中银国际分析师王军分析认为，《规划》中的生物产业，涉及制药、医疗器械、农业、能源、信息、环保等多个产业，对医药行业的影响主要集中在制药与医疗器械两个方面。在制药方面，《规划》提出以“大力开展生物技术药物创制和产业化”、“推动化学药物品质全面提升”与“提高中药标准化发展水平”作为重点发展领域的主要任务，强调了其支撑体系建设与产业化示范及配套政策等相关工作，并提出2013-2015年生物制药产业产值年均增速保持在20%以上。在医疗器械方面，《规划》突出强调了“推动高性能医学装备规模化发展”、“加速高附加值介入材料及制品产业化”与“大力发展新型体外诊断产品”三项工作，并提出了“高性能医学装备专业化行动”。总体来看，《规划》着力引导医药行业加强创新、提高质量、提升规模，这也是未来一个阶段医药行业的核心发展思路。

　　煤炭与消费用燃料排名大幅攀升，上周排名第22名，较前周上升25名，位居上周排名幅度上升最大的行业第四。山西证券张红兵表示，临近春节，一方面部分小煤矿出现停产放假现象，同时，部分停产整顿矿或新建矿投产日期将推后，预计一季度煤炭供给受到一定限制，另一方面经济回暖、春节前的储煤活动及极寒天气的出现，增加煤炭需求。此外，国内外价差缩小，进口煤价格优势减弱，因此预计动力煤价格平稳或小幅反弹。取消焦炭出口关税和配额，以及钢价持续上涨，将成为焦煤价格持续上涨的推动因素。

　　航空排名大幅下降38名至上周第78名，位居前周排名幅度下降最大的行业第二。美国财政悬崖问题得到解决之后，新修正的财政计划和QE计划引申出美元紧缩预期，或支持美元持续走强。长江证券分析师韩轶超表示，在此预期前提下，航空公司在短期将受到相当的负面牵连，虽然从燃油成本出发，我国航空公司或在1季度享受成本的同比优势，但是也并没有构成行业确定利好。因此提示行业短期风险，建议关注国内航线占比高、国际航线保持增长且对升值和油价敏感性最大的南方航空。第一创业证券分析师郭强进一步指出，今年春运预售比往年启动要早，在南航重点布局的航线上预售情况良好，但国航预售情况不佳。预计春运南航盈利超过2012年，但国航将延续2012年淡季以来的低迷。

　　一个月来排名持续上涨的行业还包括：建筑原材料、商务印刷、建筑产品、钢铁、汽车制造、家务电器等；下跌的行业包括：人寿保险、其他石油设备与服务、港口、电力公用事业、高速公路与隧道、制药、水运、包装食品、环保服务等。